Будут развеяны до конца года. Инвесторы скорее всего в очередной раз – уже можно сбиться со счета какой – споткнутся об один из двух главных и вечных, т.н. «систематических» рисков российского рынка – либо падение цен на нефть, либо политика.
Нефть. Движение вверх из диапазона 72-78 долларов – это медвежья ловушка. Предстоящее замедление (как минимум) мировой экономики + проблемы Китая + высокие ставки перевесят суету сокращений дОбычи ОПЕК даже с приставкой «+». Нефть до конца года уйдет под 70 долларов с соответствующими последствиями для росакций.
Геополитика. Самый отъявленный оптимист не способен увидеть здесь хоть что-то позитивное. Эскалация и нагнетание напряжения. Инвесторам рано или поздно придется отказаться от восприятия событий в фоновом режиме. Разумеется гэпом и неожиданно.
Резюме. Эйфория на рынке российских акций и отчетливые признаки перекупленности по технике, фундаменталу и сантименту позволяют выдвинуть торговую идею агрессивного шорта. Продавать центральные колы не будем 🙂 — дельтахеджить позу некогда, попробуем купить 100й страйк сентябрьских путов на индекс РТС на 1 млн.рублей, ок.180 контрактов. Важно понимать: страйк «вне денег», до экспирации 45 дней, это немного, хеджироваться не будем – т.о. под риском ВСЯ сумма инвестиций, поэтому лишь 1млн. Цель – движение 10тыс.пунктов по фьючу РТС вниз, это примерно 3 икса по позе как модно говорить у цыган. Не инвестрекомендация, все решения принимаются самостоятельно.
