Если у вас есть сбережения — у вас есть головная боль: что с ними делать, как не потерять, а еще лучше — как приумножить. В деле вложения своих денег с целью получения дохода в разные периоды времени были свои самые лучшие и прибыльные способы.
Трудная судьба российского инвестора
Когда-то самым выгодным способом инвестирования были валюты — покупка наличных долларов традиционно популярный способ, к которому по привычке прибегают российские граждане в попытке сохранить сбережения, потом — покупка недвижимости. А затем и банковский сектор стал предлагать достойные массовые продукты. Рынок инвестиций стал цивилизованным, и россияне начали осваивать различные инвестиционные инструменты и приглядываться к финансовым рынкам.
Однако в массе, конечно, россияне не финансисты, и предпочитают хоть и цивилизованное, но крайне консервативное инвестирование — банковские депозиты. И в последние несколько лет в российской финансовой сфере стали происходить события, рвущие уже ставшие привычными цивилизованные шаблоны инвестиционного поведения. Центробанк стал производить зачистку банковского сектора. Сначала с рынка смели небольшие сомнительные банки — но вроде бы туда им и дорога. Правда, те, кто потом столкнулся с необходимостью возвращать средства через Агентство по страхованию вкладов (АСВ), вряд ли так думают. Потом залихорадило сильнее — отзыв лицензии очередного банка перестал быть удивляющей новостью. А в 2017 и крупнейшие банки из первой десятки начали испытывать серьезнейшие проблемы, вследствие чего Центробанку пришлось придумывать новые и новые методы оздоровления банков в обход ранее сложившихся практик. Кульминацией напряжения стало оспаривание АСВ выводов вкладчиками денежных средств из обанкротившихся банков и взыскание этих денег с клиентов таких организаций в судебном порядке вне зависимости от добросовестности вкладчика. В данный момент ситуация остается более или менее стабильной, но что делать вкладчикам опасающимся потерять деньги в банке, одновременно страдающим от невысоких ставок по депозитам?
Есть ли альтернатива?
В свете текущих событий получается, что наиболее выгодным продуктом для инвестиций для массового потребителя оказывается одна из государственных инициатив, ранее не столь популярная. А именно — индивидуальный инвестиционный счет, или ИИС.
ИИС введены в России с 1 января 2015 года для популяризации фондового рынка среди граждан. Предполагалось, что это нововведение обеспечит приток денег на фондовые площадки и как следствие — более активное развитие экономики. ИИС — это фактически счет для торговли на бирже, но он имеет ряд преференций,, чтобы облегчить гражданам вход на рынок и заинтересовать их.
Как заработать с помощью ИИС?
Общая схема простая:
открывается индивидуальный инвестиционный счет сумму до 1 000 000 руб. (нижняя граница составляет 10 000 руб.)
счет должен быть открыт на срок не менее трех лет (каждый год можно добавлять на счет еще до 1 000 000 руб.)
средства инвестируются в ценные бумаги
владелец счета получает налоговые преференции: либо налоговый вычет, либо освобождение от налога на доход (НДФЛ) — одну из льгот на выбор.
Попробуем максимально просто разъяснить как лучше воспользоваться ИИС. Наша компания уже более 10 лет работает на рынке частных инвестиций и мы хорошо понимаем, как лучше распорядиться возможностями этой госпрограммы.
Первый способ: для начинающих и при наличии до 400 000 руб.
400 000 руб. — это потолок по налоговому вычету: именно на эту сумму, внесенную на ИИС, государство готово вернуть уплаченный подоходный налог в размере 13% — получается 52 000 руб. Все мы платим налоги — с заработной платы, с доходов от аренды недвижимого имущества, от деятельности ИП, облагаемых по ставке 13% и пр.. Государство предлагает вернуть на ваш ИИС уплаченный вами за год налог с ваших доходов, но с ограничением до 52 000 руб.
Перейдем к более волнующему пункту: возможности инвестировать в ценные бумаги.
Начинающим и консервативным инвесторам мы предлагаем использовать инструменты инвестиций с хорошей доходностью и при этом имеющие низкие риски. Это государственные долговые бумаги, или гособлигации — ОФЗ. Кроме того, сегодня ставки по облигациям часто больше, чем по банковским депозитам в надежных кредитных организациях и могут достигать 8%. Т.е при самых серьезных гарантиях — невозможности потерять свои деньги и получении налогового вычета в размере 52 тыс. руб. — можно получать доход выше почти в два раза, чем в банках.
Коротко об облигациях.
Принцип работы облигаций такой: государство нуждается в деньгах и просит у вас в долг, обещает вернуть через определенный срок с процентами. Свое намерение оно фиксирует в ценной бумаге — облигации, покупая которую вы даете свои средства в долг, а по окончании срока действия облигации получаете свои средства назад с процентами.
Частные лица могут покупать облигации на бирже только через специальных посредников, которые обеспечивают инфраструктуру и обслуживание операций с ценными бумагами — брокеров, доверительных управляющих.
Гособлигации во всем мире считаются самыми надежными ценными бумагами, поскольку по ним дает гарантии само государство — т. е. невыплаты по ним могут быть только в случае государственного дефолта.
Облигации бывают федеральными — от имени правительства РФ (ОФЗ — облигации федерального займа). Именно эти бумаги показали свою устойчивость к санкциям: к ним, например, невзирая на международную обстановку, не утратили интереса ни инвесторы внутри страны, ни за границей. Продаваясь на бирже эти бумаги, равно как и акции, могут вырасти в цене, что даст дополнительный доход — например, если они стали стоить дороже, чем вы их купили.
Существуют также облигации региональных правительств — называются они «субфедеральные» облигации и работают по точно таким же правилам.
В продукте, прелагаемом нашей компанией вопросы вложения средств — какие бумаги приобретаются — обговариваются с клиентом. Фактически составляется стратегия инвестирования, которую мы формируем с клиентом и потом четко ей следуем.
Таким образом, открыв ИИС на 400 000 руб., вы гарантировано получаете 13 % дохода от налогового вычета, плюс доход от облигаций. Даже рассматривая базовый сценарий в котором инвестор только один раз вносит 400 000 на инвестиционный счет, покупает гособлигации, удерживая их в течении минимального трехлетнего срока действия счета и получает единоразовый тринадцатипроцентный вычет, можно сделать вывод, что гарантированная годовая доходность такой инвестиции может составлять около 12% (8%+13%/3 ≈ 12%). Это серьезная выгода по сравнению с банковскими депозитами. Инвесторам, распологающим суммами до 400 00 руб., мы советуем именно такую стратегию.
Второй способ: для опытных инвесторов с 1 000 000 руб.
Более опытным инвесторам при сумме вложений в ИИС в 1 000 000 руб. мы предлагаем помимо облигаций еще вложения в акции российских компаний. Мы также стараемся подбирать самые выгодные и надежные варианты — это мы тоже обговариваем в инвестиционной стратегии.
И тут доходность может быть самой разной. И в этом случае имеет смысл воспользоваться вторым типом налоговой льготы: освобождение дохода по акциям и облигациям от налога. Вы получаете только прибыль. В этом случае брокер не будет удерживать по итогам года налог от дохода по ценным бумагам, но важно помнить, что при закрытии инвестиционного счета ранее трех лет налог с положительного финансового результата за весь период существования ИИС будет взиматься так же как и по обычным счетам.
Далее наша компания берет на себя полностью обслуживание операций по вашему счету и предоставляет консультации по налогам.
Подводя итоги. Мир всегда в движении, меняется политическая ситуация, экономическая, но в любой ситуации есть свои ниши, позволяющие сохранять и приумножать свой капитал. В сегодняшних российских реалиях лучший вариант — ИИС. Мы рекомендуем присмотреться к этой возможности: вряд ли найдется более простой и надежный способ вложения средств и сохранения сбережений.
Автор: Антон Мамаев
Генеральный директор АО «ИК «Питер Траст»
